原標題：280億元！券商最大配股融資來了，股價怎么走？還有這些券商在排隊

1月13日晚間，中信證券發(fā)布了配股公告。本次配股定價為14.43元，周四收盤價為26.36元。

券商中國記者注意到，中信證券此次280億元的配股規(guī)模，是券業(yè)史上最大的一次配股融資。其次為招商證券2020年的127億元配股融資。

配股按照每10股配售1.5股的比例向全體A股股東配售。若以公司截至2020年12月31日的總股本129.27億股為基數(shù)測算，本次配售股份數(shù)量總計19.39億股，其中A股配股股數(shù)為15.97億股，H股配股股數(shù)為3.41億股。

配股預計募資不超280億元，其中擬使用不超190億元用于發(fā)展資本中介業(yè)務。中信證券稱，資本中介業(yè)務是公司近年來重點培育的業(yè)務方向，業(yè)務規(guī)模處于行業(yè)領先地位，收益互換、股權(quán)衍生品等創(chuàng)新型資本中介業(yè)務已成為公司重要的業(yè)務增長點。

中信證券表示，本次發(fā)行完成后，公司主營業(yè)務保持不變，公司的資本實力將進一步增強，有利于增強境內(nèi)外綜合實力，全方位完善與提升業(yè)務布局，積極參與國際競爭。

定價為每股14.43元，A股配股約16億股

中信證券本次配股募集資金總額不超280億元，其中，A股配股募集資金總額不超過230.65億元，H股配股募集資金總額不超過49.35億元。本次配股募集資金總額扣除發(fā)行費用后的募集資金凈額擬全部用于發(fā)展資本中介業(yè)務、增加對子公司的投入、加強信息系統(tǒng)建設以及補充其他營運資金。

本次發(fā)行完成后，中信證券主營業(yè)務保持不變，公司的資本實力將進一步增強，有利于增強境內(nèi)外綜合實力，全方位完善與提升業(yè)務布局，積極參與國際競爭。

本次A股配股以A股配股股權(quán)登記日收市后的股份總數(shù)為基數(shù)，按照每10股配售1.5股的比例向全體A股股東配售。配售股份不足1股的，按有關規(guī)定處理。

若以公司截至2020年12月31日的總股本129.27億股為基數(shù)測算，本次配售股份數(shù)量總計19.39億股，其中A股配股股數(shù)為15.97億股，H股配股股數(shù)為3.41億股。本次配股實施前，若因公司送股、資本公積金轉(zhuǎn)增股本及其他原因?qū)е鹿究偣杀咀儎樱瑒t配售股份數(shù)量按照變動后的總股本進行相應調(diào)整。

配股發(fā)行價為14.43元每股。其定價基于以下三方面原則。一是參考公司股票在二級市場的價格、市凈率和市盈率等估值指標，并綜合考慮公司的業(yè)務發(fā)展與股東利益等因素。二是考慮募集資金投資項目的資金需求量。三是遵循公司董事會與保薦機構(gòu)（承銷商）協(xié)商確定的原則。

配股A股配售對象為A股配股股權(quán)登記日當日收市后在中國證券登記結(jié)算有限責任公司上海分公司登記在冊的公司全體A股股東，H股配售對象為H股配股股權(quán)登記日確定的合資格的全體H股股東。

公司第一大股東中信有限已承諾，將根據(jù)公司本次配股股權(quán)登記日收市后的持股數(shù)量，以現(xiàn)金方式全額認購根據(jù)公司配股方案確定的可獲配股份。

根據(jù)上海證券交易所的相關規(guī)定，中信證券2022年1月19日至1月26日停牌，1月27日開市起復牌。

不超190億元用于資本中介業(yè)務

在中信證券本次募資用途中，資本中介業(yè)務占據(jù)了絕大部分。不超280億元的總募資額，將使用不超190億元用于資本中介業(yè)務。

中信證券表示，隨著金融供給側(cè)改革和資本市場雙向開放的進程提速，客戶在風險管理、全球資產(chǎn)配置、策略投資等方面的需求迅速增長，資本中介業(yè)務成為公司為客戶提供一站式綜合服務的重要載體。資本中介業(yè)務具有客戶廣泛、產(chǎn)品豐富、利差穩(wěn)定、風險可控的特征，是公司近年來重點培育的業(yè)務方向，公司在資本中介業(yè)務領域建立了較強的競爭優(yōu)勢，業(yè)務規(guī)模處于行業(yè)領先地位，收益互換、股權(quán)衍生品等創(chuàng)新型資本中介業(yè)務已成為公司重要的業(yè)務增長點。

資本中介業(yè)務是資本消耗型業(yè)務，業(yè)務規(guī)模和盈利能力依賴于較為穩(wěn)定的長期資金供給，中信證券擬通過本次配股募集資金增加對資本中介業(yè)務的投入，更好滿足各項風控指標要求，保障資本中介業(yè)務規(guī)模的合理增長。

據(jù)了解，券商資本中介業(yè)務包括但不限于融資融券、股票質(zhì)押、收益互換、股權(quán)衍生品、大宗商品衍生品、做市交易、跨境交易等。

中信證券本次募集資金中不超50億元擬用于增加對子公司的投入。公司正在籌備設立全資資產(chǎn)管理子公司中信證券資產(chǎn)管理有限公司（暫定名）。為推動公司集團化發(fā)展，打造公司品牌，增強母子公司協(xié)同效應，公司擬投入部分募集資金，通過多元化方式向籌備設立后的中信證券資產(chǎn)管理有限公司（暫定名）和中信期貨有限公司提供資金支持。

去年2月，中信證券曾公告稱，擬出資不超30億元（含）（其中初始注冊資本人民幣10億元）設立全資子公司中信證券資產(chǎn)管理有限公司（暫定名），從事證券資產(chǎn)管理業(yè)務、公開募集證券投資基金管理業(yè)務以及監(jiān)管機構(gòu)核準的其他業(yè)務。該子公司設立后，將由其承繼中信證券的證券資產(chǎn)管理業(yè)務。

券商去年三季報數(shù)據(jù)顯示，去年前三季度中信證券資管業(yè)務實現(xiàn)收入85.79億元，位居行業(yè)第一。中信證券資管與廣發(fā)證券資管二者合計凈收入已經(jīng)占到了41家上市券商全部資管凈收入的45.5%，占據(jù)半壁江山。此外，中信證券去年前三季度的資管凈收入已超過2020年全年。

中國基金業(yè)協(xié)會披露的2021年三季度證券公司私募資產(chǎn)管理月均規(guī)模排名顯示，中信證券以10449.39億元的月均規(guī)模排名第一。

在本次配股募資的必要性上，中信證券表示是“響應國家戰(zhàn)略，打造‘航母級’券商”。中信證券稱，公司作為證券行業(yè)龍頭企業(yè)，應積極響應國家戰(zhàn)略，不斷夯實自身資本實力，抓住資本市場以及證券行業(yè)的發(fā)展機遇，進一步做大做優(yōu)做強。

2020年以來13家券商已完成或發(fā)布配股預案

資本規(guī)模是券商做大做強的重要基礎力量之一，在以注冊制迅速推進的資本市場大改革的背景之下，券商以配股方式作為募資手段的也日益常見。

Wind數(shù)據(jù)顯示，2020年以來，先后有包括紅塔證券、華安證券、國元證券等在內(nèi)的9家券商一共完成了配股募資近570億元。

除了已完成配股募資的券商外，還有興業(yè)證券、財通證券、東方證券、中信證券4家發(fā)布了配股的預案。Wind數(shù)據(jù)顯示，4家券商合計擬募資不超過670億元。

標簽： 券商 來了