近日，德勤中國(guó)資本市場(chǎng)服務(wù)部今天發(fā)布2023年上半年內(nèi)地和香港新股市場(chǎng)表現(xiàn)及前景分析。

報(bào)告分析稱，以2023年上半年的新股融資總額計(jì)算，兩只芯片業(yè)超大型新股推動(dòng)上交所成為全球新股融資額排行第一，深交所位列第二，紐交所憑借今年上半年最大新股重返三甲，香港交易所排名第六。

德勤預(yù)計(jì)2023年上半年，A股市場(chǎng)將會(huì)有174只新股融資2095億元，相較2022年上半年的169只新股發(fā)行上市融資額達(dá)3119億元，新股數(shù)量同比上升3%，而新股融資額下滑33%。融資額下降主要系中國(guó)移動(dòng)（600941.SH）和中國(guó)海油（600938.SH）2只“巨無霸”上市，合計(jì)募資843億元，大幅提升了當(dāng)年的新股融資金額。

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今年上半年，全球十大上市新股中，有3只來自上交所，分別是中芯集成（688469.SH）、晶合集成（688249.SH）和阿特斯（688472.SH），IPO募資金額分別為110.71億元、99.6億元和69.06億元；深交所有一只，陜西能源（001286.SZ）IPO募資72億元。

上述4只大型新股分別來自半導(dǎo)體或能源資源行業(yè)，中芯集成和晶合集成為國(guó)內(nèi)頭部晶圓代工企業(yè)。阿特斯為國(guó)內(nèi)最早一批光伏組件廠商，自公司申請(qǐng)上市科創(chuàng)板后，耗時(shí)兩年才注冊(cè)生效。至此，在全球光伏組件出貨量前十企業(yè)中前五強(qiáng)齊聚A股，包括隆基綠能（601012.SH）、晶科能源（688223.SH）、天合光能（688599.SH）、晶澳科技（002459.SZ）、阿特斯（688472.SH）。

分上市板來看，創(chuàng)業(yè)板IPO數(shù)量領(lǐng)先、科創(chuàng)板IPO融資金額領(lǐng)先，滬市主板、深市主板和北交所的新股數(shù)量也較去年同期有所增加。分行業(yè)來看，今年上半年制造業(yè)新股數(shù)量有所上升，TMT和醫(yī)療醫(yī)藥行業(yè)有所下降。

一個(gè)有意思的現(xiàn)象是，盡管科創(chuàng)板IPO融資金額領(lǐng)先，但今年上半年科創(chuàng)板的平均融資規(guī)模為15.7億元，較上年同期的17.8億元有所下降。而滬市主板、創(chuàng)業(yè)板和北交所的平均融資額分別為13.2億元、12.4億元及1.9億元，較上年同期的平均融資規(guī)模7.6億元、12.2億元及1.5億元有所增長(zhǎng)；深市主板的融資額較去年持平，為8.9億元。

需要指出的是，當(dāng)前科創(chuàng)板的市盈率進(jìn)一步下降，目前處于歷史最低位。報(bào)告顯示，截至6月16日，科創(chuàng)板市盈率為41倍，今年一季度為49倍，在2022年一季度之前，其市盈率從未低于70倍。

對(duì)于今年上半年A股IPO節(jié)奏，德勤中國(guó)資本市場(chǎng)服務(wù)部華東區(qū)A股上市業(yè)務(wù)主管合伙人趙海舟對(duì)第一財(cái)經(jīng)記者表示：“我們欣然看到股票發(fā)行注冊(cè)制于2023年第一季度全面實(shí)施。注冊(cè)制實(shí)施的意義不只是預(yù)期會(huì)帶來更活躍的新股發(fā)行，更重要的是資本市場(chǎng)的改革和發(fā)展，給不同行業(yè)的企業(yè)提供了通過IPO募得資金、改善治理、最終壯大發(fā)展的機(jī)遇。同時(shí)更多企業(yè)在上市的時(shí)候?qū)?huì)提升它們的質(zhì)量，使得市場(chǎng)上有更多優(yōu)質(zhì)的企業(yè)讓投資者參與投資。此項(xiàng)資本市場(chǎng)的重大改革將為國(guó)家經(jīng)濟(jì)的長(zhǎng)期發(fā)展帶來強(qiáng)大的支持。”

另一邊，港股新股市場(chǎng)持續(xù)受到外圍市場(chǎng)因素影響而放緩，延續(xù)去年以來的低迷表現(xiàn)。上半年，港股新股融資總額為過去十年以來低位，數(shù)量為31只，合計(jì)融資178億港元，去年同期兩項(xiàng)數(shù)據(jù)分別為24只、177億港元。

對(duì)此，德勤中國(guó)審計(jì)及鑒證合伙人鮑捷表示，“全球銀行危機(jī)、美國(guó)持續(xù)加息和美國(guó)債務(wù)上限協(xié)議令到環(huán)球資本市場(chǎng)變得更波動(dòng)。由于市場(chǎng)表現(xiàn)乏力、投資情緒欠佳和估值處于低水平，很多投資者都將資金從股票中撤離。但是中國(guó)香港資本市場(chǎng)也完成了多項(xiàng)令人感到振奮的改革，包括推出特專科技公司的上市機(jī)制和今天推出雙柜臺(tái)證券，因此在等待主要數(shù)據(jù)公布以及市場(chǎng)估值回暖的同時(shí)，很多公司仍然積極進(jìn)行準(zhǔn)備在香港上市的工作。”

截至2023年6月15日，已經(jīng)過會(huì)但尚未發(fā)行的企業(yè)共計(jì)有258家（包含179家創(chuàng)業(yè)板、北交所19家、科創(chuàng)板44家、上海主板10家、深圳主板6家），與2022年上半年的232家（包含118家創(chuàng)業(yè)板、76家科創(chuàng)板、北交所11家、上海主板9家、深圳主板18家）相比有所增加。

展望下半年，德勤預(yù)計(jì)，隨著穩(wěn)中求進(jìn)的各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)政策以及注冊(cè)制全面的實(shí)施，主板、科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板、北交所保持常態(tài)化發(fā)行，2023年A股IPO有望保持增長(zhǎng)趨勢(shì)。預(yù)計(jì)全年A股市場(chǎng)將有430至510只新股，融資大約6200億元至6990億元，相比2022年的新股數(shù)量為424只，融資額為5868億元。上海科創(chuàng)板可能有120至140只新股融資2400至2750億元。

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